Потрібно зробити явне приведення індексу до цілого типу:

else:
    index=int(index)-1
    print(list[index])

У даному випадку, функція input() повертає введений рядок. Навіть якщо користувач вводить число (наприклад, 1), у змінну записується рядок '1', з яким можна працювати лише як з рядком (послідовністю символів). Якщо ми хочемо працювати з ним як із числом (робити якісь арифметичні дії, наприклад, чи використати як індекс масиву), його слід привести до відповідного типу.
Python любить явні приведення типу — це слід робити ще й тому, що одні й ті ж операції по-різному виконуються для різних типів:
'1'+'1'=='11'
1+1==2
1+'1' чи '1'+1 — помилка.

Подивіться крок за кроком, що відбувається в циклі. Ви не вводите індекс повторно — лише кожного разу зменшуєте на одиничку й виводите елемент із ним. Коли індекс виходить за всі припустимі межі, стається помилка, й програма закривається.

Тоді тут же питання задам, щоб тему нову не робити.Пишу інтерпретатор для HQ9+(https://uk.wikipedia.org/wiki/HQ9+):

code = input("CODE: ")
count = 0
for k in code:
    if k == "h": print("Hello World!")
    elif k == "q": print(code)
    elif k == "9":
        for beer in range(99, 1, -1):
            print(beer, "bottles of beer on the wall,", beer, "bottles of beer.")
            print("Take one down and pass it around,", beer-1, "bottles of beer on the wall.\n")
        print("1 bottle of beer on the wall, 1 bottle of beer.")
        print("Take one down and pass it around, no more bottles of beer on the wall.\n")
        print("No more bottles of beer on the wall, no more bottles of beer.")
        print("Go to the store and buy some more, 99 bottles of beer on the wall.")
    elif k == "+": count += 1
    else: print("Syntax error")
input("Enter...")

Не працює.Брав приклад з Вікіпедії:

cnt = 0
source = input()
for c in source:
    if c == 'H':
        print('Hello world!')
    elif c == 'Q':
        print(source)
    elif c == '9':
        for beer in range(99, 1, -1):
            print(beer, 'bottles of beer on the wall,', beer, 'bottles of beer.')
            print('Take one down and pass it around,', beer-1, 'bottles of beer on the wall.')
            print()
        print('1 bottle of beer on the wall, 1 bottle of beer.')
        print('Take one down and pass it around, no more bottles of beer on the wall.')
        print()
        print('No more bottles of beer on the wall, no more bottles of beer.')
        print('Go to the store and buy some more, 99 bottles of beer on the wall.')
    elif c == '+':
        cnt += 1
    else:
        print('Syntax error')
input()

Цей працює.Я просто хочу зрозуміти як воно все працює і переписую, змінюю.
Наскільки зрозумів у моїй програмі вся проблема у коді

for beer in range(99, 1, -1):
            print(beer, "bottles of beer on the wall,", beer, "bottles of beer.")
            print("Take one down and pass it around,", beer-1, "bottles of beer on the wall.\n")
        print("1 bottle of beer on the wall, 1 bottle of beer.")
        print("Take one down and pass it around, no more bottles of beer on the wall.\n")
        print("No more bottles of beer on the wall, no more bottles of beer.")
        print("Go to the store and buy some more, 99 bottles of beer on the wall.")

Але що саме не так?

Дивно, в мене запустилось, усе робить. Або це не той код, або Ви пропустили при копіюванні той рядок, що викликав проблеми, або самі вже виправили, або в редакторі якісь незрозумілі проблеми з автовиправленням пробілів і табуляцій. Ще проблеми могли б бути через несумісність Python 2 та 3, але тоді й приклад з вікіпедії не працював би.

А втім, бачу відмінність: Ваш інтерпритатор працює з малими літерами, вікіпедійний — з великими. Які з них Ви вводите при роботі програми?

А в чому Ви її запускаєте? Просто дабл-кліком на файлі з розширенням .py?

Можна, наприклад, у командному рядку — щоб бачити результат помилки. Запускаєте cmd.exe, в ньому вводите повний шлях програми.

Блін запара на зіпарі.А як командним рядком користуватись?
Що це таке я знаю, але як запускати в ньому програми?
От наприклад я ввів: "c:\python34 hq9+.py" або й "c:\python34\hq9+.py" - видає помилку.
Чому взагалі не можна просто запускати програми дабл-кліком?

Так і пробачте, що довблю і добвлю, просто я ще новачок...

Помилка unindent does not match any outer indentation level.І тепер зрозумій в чому проблема...Хтось в курсі?